DDV công bố KQKD Q3 rất tốt với doanh thu tăng 85.1% với 1,397 tỷ đồng, LNST tăng mạnh 988% với 221 tỷ đồng. Đây cũng là mức lợi nhuận cao kỷ lục của công ty. Động lực dẫn dắt tăng trưởng của DDV trong Q3 tới từ 2 yếu tố chính:
– Thị trường xuất khẩu khả quan khi tăng trưởng tốt nhờ vào việc Trung Quốc tạm dừng xuất khẩu DAP từ tháng 12/2024 tới tháng 5/2025 khiến cho nguồn cung toàn cầu thiếu hụt. Điều này giúp DDV xuất khẩu tốt hơn.
– Do khan hiếm nguồn cung nên giá DAP cũng tăng tốt từ đầu 2025 cho tới tháng 8/2025, qua đó giúp giá bán DAP của DDV trong Q3 tăng tốt so với cùng kỳ. Do giá bán thường chậm hơn giá hàng hóa 1-2 quý nên có thể đầu Q4 giá bán của DDV vẫn tích cực, nửa sau Q4 có thể giảm chút do giá DAP đã điều chỉnh từ tháng 8 tới nay khi Trung Quốc đẩy mạnh xuất khẩu trở lại.
Với động lực trên thì khả năng 2 quý tới KQKD của DDV vẫn sẽ tích cực nhờ nền cùng kỳ thấp và giá DAP dù điều chỉnh nhưng vẫn neo cao hơn so với cùng kỳ. Tuy nhiên cp ngành hàng hóa này khá nhạy với giá trên thị trường dù có thể KQKD phải 1-2 quý sau mới phản ánh.
Hiện DDV đang giao dịch với PE sau Q3 là 9 lần, mức không phải rẻ với định giá. Còn PE forward của cổ phiếu vào khoảng 6-7 lần. Về xu hướng giá DAP chúng tôi cho rằng khả năng giá DAP sẽ giảm dần từ nay sang 2026 với mức độ nhẹ và vẫn cao hơn mức nền 2023-2024. Nguyên nhân do TQ xuất khẩu trở lại và cả một số nước xk DAP lớn khác ngoài TQ như Ma rốc dự kiến cũng tăng sản lượng xuất khẩu. Vì vậy tổng quan lại DDV sẽ có KQKD tốt trong ít nhất 2-3 quý tới nhưng lại có điểm trừ là định giá khá cao cũng như giá phân DAP vào xu hướng giảm nhẹ. Vì thế DDV chỉ nên mua khi giảm về dưới 30 và canh bán vùng 35-40 trong bối cảnh tt chung ổn không có biến gì lớn.
– Link room zalo miễn phí: https://zalo.me/g/xtdspd746
– Đăng kí dịch vụ tư vấn: https://langtubuonnuocmam.com/dich-vu
———-Team LTBNM tổng hợp và phân tích ————-
Nhập mã “LTBNM” để được giảm giá 10% khi mua acc tại wichart.vn. Áp dụng cùng với các chương trình khuyến mại khác nếu có.
