Thị trường đã có phiên giảm điểm thứ 3 liên tiếp với những nguyên nhân mà team chúng tôi đã để cập trong livestream vừa qua. Nhà đầu tư quan tâm có thể xem lại livestream của chúng tôi tại:
https://langtubuonnuocmam.com/phan-tich-thi-truong-hien-tai-mua-thong-tin-nhieu-loan/
Lịch sử luôn có sự lặp lại và chúng ta đều hiểu qua bao cơn sóng dữ trong cả một năm dài qua trên thị trường là sẽ có cổ/nhóm ngành bứt phá và dẫn dắt thị trường. Đây sẽ là những cổ phiếu được tái định giá rẻ và có một chu kì kinh doanh rất sáng sủa đang chờ đợi ở phía trước. (Hình 1)
Vì vậy, sau 3 phiên nến dài đỏ điểm thì chúng tôi nhận thấy có một vài cổ phiếu đã thoát khỏi vòng xoáy cắt lỗ của thị trường và dần trở nên mạnh mẽ hơn. Những cổ phiếu này đã về vùng định giá hấp dẫn sau khi chỉnh cùng thị trường chung, đi kèm với đó là một báo cáo tài chính Q1 khá đẹp. Đây sẽ là những cổ chúng tôi tập trung đi tìm và bắt đầu giải ngân từ phiên hôm nay.
Mở màn cho mùa báo cáo này, team đưa ra khuyến nghị MUA với cổ phiếu PHR sau khi công ty này ra báo cáo công ty mẹ đủ để đảm bảo mức tăng trưởng trên 15% trong dài hạn. (Hình 2)
Báo cáo Q1 của PHR (công ty mẹ) chỉ ra một số điểm nhấn như sau:
- Q1 PHR đã hạch toán 290 tỷ lợi nhuận từ ban giao đất VSIP III. Theo các báo cáo nghiên cứu đến từ VCSC dự báo thì lợi nhuận từ việc bàn giao này có thể lên đến 900 tỷ, hàm ý việc còn 600 tỷ để dành để hạch toán trong thời gian tới đây. Nhờ hạch toán khoản này mà LNST của công ty tăng đến 10,43 lần, đạt 240 tỷ dù lãi gộp của Q1 năm nay giảm đến 20% yoy.
- Công ty đặt kế hoạch lãi sau thuế 743 tỷ cho công ty mẹ trong năm 2022 – tương đương tăng trưởng 28,5% so với thực hiện 2021. Tuy nhiên chúng tôi cho rằng sau khi hợp nhất thì con số lãi này sẽ còn cao hơn nữa.
Cũng theo báo cáo thường niên, PHR cho biết giá thu mua bình quân của công ty cho 2022 sẽ vào khoảng 39.45triệu/tấn trong khi giá thu mua năm 2021 bình quân là 41.61 triệu/tấn. (Hình 3)
Trong khi theo quan sát của team thì giá cao su đang vượt đỉnh 1 năm và trên đà tiến về vùng giá cũ đầu năm 2021. Ngoải ra, Tập đoàn Cao su cũng dự báo đầu ra của giá cao su sẽ rất sáng và bước vào chu kì tăng giá mới trên nền giá cao su Q2 rất thấp. Đây sẽ là bước đệm quan trọng để Q2 các công ty trong ngành cao su tăng trưởng mạnh. (Hình 4)
- Xét về mảng BĐS KCN, cuối năm nếu khu NTC mở rộng có thể bắt đầu khai thác thì sẽ đem đến một khoản lợi nhuận đột biến nếu dùng phương pháp hạch toán 1 lần.
- Giá cổ phiếu đã điều chỉnh từ vùng đỉnh 86 về vùng 77 theo đà giảm chung của thị trường, vô hình chung đã về vùng giá đủ hấp dẫn để giải ngân.
Với những thông tin này, team khuyến nghị khách hàng MUA MỚI với mã PHR tại vùng giá từ 77 trở về với giá mục tiêu là trên 90 trong dài hạn. Mức tỷ suất lợi nhuận tương ứng trên 15% trong thị trường đầy biến động như vậy chúng tôi cho rằng là khả quan. Với nhà đầu tư cũ, chúng tôi đã có khuyến nghị cơ cấu những mã chưa đạt tỷ suất mong muốn để có thể dành cơ hội cho PHR.
-Link room telegram miễn phí: https://t.me/cknuocmam
———-Team LTBNM tổng hợp và phân tích ————-
