Kính gửi các anh chị đầu tư!
Team buôn nước mắm Cập nhật các báo cáo từ ngày 29/07 -02/08:
- VNM (Khả quan, Giá mục tiêu: 135.000 Đồng/cp): Kết quả kinh doanh Q2 sát với ước tính của ban lãnh đạo tại đại hội cổ đông 2020 (SSI Ngày 29/07/2020)
- Công ty cổ phần Giống bò sữa Mộc Châu (OTC): Thêm một công ty sữa sẽ niêm yết trong 9 tháng tới. (SSI Ngày 29/07/2020)
- PNJ (Bán, Giá mục tiêu: 50.300 Đồng/cp): Thu nhập khả dụng giảm tác động đến doanh thu (SSI Ngày 29/07/2020)
- SAB – Doanh số bán bia đang trên đà tăng trở lại – Báo cáo ĐHCĐ (VCSC Ngày 29/07/2020)
- VJC – Sẵn sàng cho quá trình phục hồi – Báo cáo ĐHCĐ (VCSC Ngày 31/07/2020)
- STK [KHẢ QUAN +14,7%] – Dịch COVID-19 ảnh hưởng mạnh mẽ đến lợi nhuận – Cập nhật (VCSC Ngày 31/07/2020)
- SMC – Bước ngoặt trong kết quả kinh doanh đang đến (VDSC Ngày 31/07/2020)
Quý nhà đầu tư lưu ý:
- Đây là báo cáo tổng hợp quan điểm từ phía các cty chứng khoán, KHÔNG PHẢI QUAN ĐIỂM CỦA TEAM.
1. VNM (Khả quan, Giá mục tiêu: 135.000 Đồng/cp): Kết quả kinh doanh Q2 sát với ước tính của ban lãnh đạo tại đại hội cổ đông 2020 ( SSI Ngày 29/07/2020)
- Hiện tại SSI đang có khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu VNM, với giá mục tiêu 1 năm là 135.000 đồng/cp.
- SSI sẽ cung cấp bản phân tích chi tiết và cập nhật các ước tính sau khi tham dự cuộc họp với chuyên viên phân tích được tổ chức vào tuần tới. Một số vấn đề mà công ty đang chờ ban lãnh đạo thảo luận bao gồm xu hướng biên lợi nhuận, xu hướng chi phí bán hàng (được kiểm soát tốt trong 6 tháng đầu năm 2020), tính bền vững về tỷ suất lợi nhuận của MCM, cập nhật các hoạt động kinh doanh khác như đường & nước giải khát.
Link tải báo cáo full:
https://drive.google.com/file/d/1GZHsirjiw6Ov5RKxxmcmDkjouW9czO8r/view?usp=sharing
2. Công ty cổ phần Giống bò sữa Mộc Châu (OTC): Thêm một công ty sữa sẽ niêm yết trong 9 tháng tới. ( SSI Ngày 29/07/2020)
- Mở rộng công suất để thúc đẩy tăng trưởng dài hạn cho Sữa Mộc Châu (MCM): Trong những năm gần đây, tăng trưởng doanh thu của MCM bị hạn chế do thiếu công suất: nhà máy đã hoạt động gần hết công suất và các trang trại bò sữa không được mở rộng.
- Sau khi Vinamilk (VNM: HOSE) gián tiếp nắm quyền điều hành MCM thông qua Công ty cổ phần GTNfoods (GTN: HOSE), công ty đã đưa ra kế hoạch đầu tư đầy tham vọng là 1,6 nghìn tỷ đồng để phát triển một trang trại 4.000 con bò sữa và một nhà máy sữa mới để giải quyết bài toán tăng trưởng. Vốn đầu tư ước tính huy động từ việc tăng vốn điều lệ.
Link tải báo cáo full:
https://drive.google.com/file/d/1CbO3aguPQEJKUCc7Fn-RmFvdnGzar0vu/view?usp=sharing
3. PNJ (Bán, Giá mục tiêu: 50.300 Đồng/cp): Thu nhập khả dụng giảm tác động đến doanh thu ( SSI Ngày 29/07/2020)
- Quan điểm đầu tư: SSI duy trì khuyến nghị BÁN đối với cổ phiếu PNJ, với giá mục tiêu giảm xuống còn 50.300 đồng/cp (giảm 5,8% từ mức giá mục tiêu trước đây) – giảm 7% so với giá hiện tại dựa trên hệ số P/E mục tiêu không thay đổi là 13 lần.
- Khuyến nghị BÁN của công ty dựa trên quan điểm rằng mức tăng trưởng doanh thu bán lẻ của PNJ khó có thể tiếp tục trong các quý tới, do công ty đã triển khai rất nhiều hoạt động khuyến mại; tác động của dịch bệnh kéo dài làm giảm thu nhập khả dụng trong nước; và khả năng cắt giảm chi phí bị giới hạn. Nhờ hoạt động khuyến mãi hấp dẫn, doanh thu bán lẻ trong tháng 6 tăng 26% so với cùng kỳ. Trong khi đó, doanh thu bán buôn giảm 33% so với cùng kỳ trong tháng 6, cho thấy nhu cầu trang sức vẫn còn yếu tại các cửa hàng nhỏ.
Link tải báo cáo full:
https://drive.google.com/file/d/1H5m6DZaJaNnHeMpNhO4NZECaoKS4yuvF/view?usp=sharing
4. SAB – Doanh số bán bia đang trên đà tăng trở lại – Báo cáo ĐHCĐ ( VCSC Ngày 29/07/2020)
- Tại ĐHCĐ thường niên 2020, ban lãnh đạo bày tỏ quan điểm lạc quan về sự phục hồi ổn định của tiêu thụ bia Việt Nam sau dịch COVID-19, các kế hoạch nhằm thúc đẩy tăng trưởng – bao gồm sản phẩm phổ thông ‘Lạc Việt’ mới ra mắt – và cải thiện hiệu quả hoạt động của công ty.
- SAB đặt kế hoạch doanh thu đạt 23,8 nghìn tỷ đồng (-37% YoY) và LNST (trước lợi ích CĐTS) đạt 3,25 nghìn tỷ đồng (-39% YoY), lần lượt bằng với 86% và 75% dự báo tương ứng của chúng tôi.
Link tải báo cáo full:
https://drive.google.com/file/d/1pGkJMMsy6F0BMbJ3XeUpL2cFnhJS8DrD/view?usp=sharing
5. VJC – Sẵn sàng cho quá trình phục hồi – Báo cáo ĐHCĐ ( VCSC Ngày 31/07/2020)
- CTCP Hàng không Viet Jet (VJC) đã tổ chức ĐHCĐ năm 2020 tại TP. HCM với sự tham gia của khoảng 200 cổ đông. VJC đặt mục tiêu cho năm 2020, bao gồm doanh thu đạt 36 nghìn tỷ đồng (-29% YoY) và LNTT đạt 100 tỷ đồng (-98% YoY). Khi kế hoạch doanh thu và LNTT hoàn thành 97% và 9% dự báo hiện tại của VCSC, công ty nhận thấy rủi ro điều chỉnh giảm dự báo hiện tại, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
Link tải báo cáo full:
https://drive.google.com/file/d/1SM8VC5komxGd6ve0DnAAX0fpJHtMwO0e/view?usp=sharing
6. STK [KHẢ QUAN +14,7%] – Dịch COVID-19 ảnh hưởng mạnh mẽ đến lợi nhuận – Cập nhật ( VCSC Ngày 31/07/2020)
- VCSC hạ khuyến nghị cho CTCP Sợi Thế Kỷ (STK) từ MUA còn KHẢ QUAN và giảm giá mục tiêu bớt 22% khi dịch COVID-19 và các tác động của dịch đến sức tiêu thụ hàng may mặc toàn cầu diễn biến trầm trọng hơn dự kiến. công ty điều chỉnh giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2020-2022 tổng cộng 36% khi vcsc cho rằng sự phục hồi trong tiêu thụ hàng may mặc toàn cầu theo mô hình chữ V là khó có khả năng xảy ra. Tuy nhiên, vcsc vẫn kỳ vọng lợi nhuận phục hồi từ năm 2021.
Link tải báo cáo full:
https://drive.google.com/file/d/17bvsyXFeM5dpWIrOn2axhReMNdG2xVsS/view?usp=sharing
7. SMC – bước ngoặt trong kết quả kinh doanh đang đến (VDSC ngày 31/7/2020 )
- Ngành thép có triển vọng tăng trưởng bền vững trong dài hạn
- SMC có nhiều lợi thế để tận dụng cơ hội từ các xu hướng tăng trưởng của ngành
- Nhà máy gia công thép mới tại Đà Nẵng và nhà máy ống thép là các động lực tăng trưởng
Link tải báo cáo full:
https://drive.google.com/file/d/1bKQFvhcvu-v2A_UepgIO7EvNyv9LASCz/view?usp=sharing
Quý nhà đầu tư lưu ý:
- Đây là báo cáo tổng hợp quan điểm từ phía các cty chứng khoán, KHÔNG PHẢI QUAN ĐIỂM CỦA TEAM.
———-Team LTBNM tổng hợp ————-
